奧園健康召開醫(yī)美并購暨戰(zhàn)略發(fā)布會 同日獲控股股東增持及機構(gòu)唱好
日期：2020-09-21
9月21日，奧園健康生活集團（“奧園健康”，3662.HK）在線上召開醫(yī)美并購暨公司戰(zhàn)略發(fā)布會。奧園健康管理層分別在廣州總部和香港辦公室參與會議，廣州總部參會的管理層代表為奧園健康董事會主席郭梓寧先生，總裁蘇波先生、戰(zhàn)略投資部高級顧問阮永曦先生、高級副總裁徐巍先生；香港辦公室參會管理層代表有奧園健康執(zhí)行董事陶宇先生、副總裁兼首席財務(wù)官鄭少輝先生。管理層與線上觀摩的行業(yè)嘉賓、媒體記者等就奧園健康近期的醫(yī)美并購與未來戰(zhàn)略鋪排進行了披露與交流。
同日，奧園健康生活集團控股股東、中國奧園集團（3883.HK）董事會主席郭梓文先生于公開市場購入1,500,000奧園健康股份，平均購入價為每股6.158港元，涉及購入金額共約9,237,000港元。完成增持后，中國奧園與郭梓文先生分別持有396,375,000及2,500,000奧園健康股份，合共持股398,875,000股，合共持股比例增至約54.92%。郭梓文先生增持反映其對奧園健康于上周收購浙江連天美企業(yè)管理有限公司55%股權(quán)拓展醫(yī)美業(yè)務(wù)充滿信心，對奧園健康醫(yī)美產(chǎn)業(yè)的布局前景正面樂觀。
此外，國泰君安證券同步上調(diào)奧園健康投資評級至“買入”，上調(diào)目標(biāo)價至10.5港元。國泰君安指出，目前，奧園健康的主營業(yè)務(wù)主要包括住宅物業(yè)管理和商業(yè)運營。得益于第三方物業(yè)管理公司的收購以及持續(xù)發(fā)展的增值服務(wù)業(yè)務(wù)，集團對母集團中國奧園集團的收入依賴將大幅降低，物業(yè)管理的收入結(jié)構(gòu)也將得到進一步的優(yōu)化。國泰君安預(yù)計，大健康業(yè)務(wù)將在不久的將來成為奧園健康新的增長引擎。
在發(fā)布會上，奧園健康管理層表示，奧園健康憑借“物業(yè)管理+商業(yè)運營+大健康”的業(yè)務(wù)協(xié)同策略，已走 出了一條穩(wěn)健經(jīng)營之路，即以社區(qū)為中心，聯(lián)動物業(yè)、商管、康養(yǎng)、醫(yī)美等板塊業(yè)務(wù)資源，引入科技智能化、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升大健康領(lǐng)域的生活服務(wù)和健康服務(wù)，讓奧園健康客戶的生活越加健康美麗。隨著奧園健康傳統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)模有質(zhì)有量的增長和擴大，大健康板塊的龍頭和整合效應(yīng)將逐漸凸顯。奧園健康中長期將擁有更強的發(fā)展?jié)摿透偁幜?，進而鞏固行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位，實現(xiàn)業(yè)績增長，為股東爭取最大回報。
奧園健康醫(yī)美并購暨公司戰(zhàn)略發(fā)布會廣州總部
奧園健康醫(yī)美并購暨公司戰(zhàn)略發(fā)布會香港辦公室
并購醫(yī)美龍頭企業(yè) 持續(xù)提升盈利能力
9月18日，奧園健康宣布，間接全資附屬公司廣東欣粵容產(chǎn)業(yè)投資有限公司，以不多于人民幣6.91億元收購浙江連天美企業(yè)管理有限公司（“連天美”）55%股權(quán)。目前，奧園健康間接持有連天美5%股權(quán)，完成交易后，將合共持有連天美60%股權(quán)。奧園健康計劃戰(zhàn)略定位連天美為醫(yī)美行業(yè)領(lǐng)先品牌，落實醫(yī)美戰(zhàn)略部署，為業(yè)主及消費者構(gòu)筑健康生活，同時充分發(fā)揮奧園健康在物業(yè)管理、商業(yè)運營業(yè)務(wù)的資源優(yōu)勢，形成強大協(xié)同效應(yīng)。
連天美為中國浙江省醫(yī)美行業(yè)的龍頭企業(yè)，品牌歷程達37年。作為中國醫(yī)美行業(yè)的先驅(qū)者之一，連天美一直專注于提供醫(yī)美行業(yè)的綜合服務(wù)，包括美容手術(shù)服務(wù)、微創(chuàng)美容服務(wù)及美容皮膚服務(wù)，旗下兩家醫(yī)院總營業(yè)面積約3萬平方米，擁有標(biāo)準(zhǔn)醫(yī)療機構(gòu)營業(yè)資格、5A級管理標(biāo)準(zhǔn)，并擁有四級高難度手術(shù)資質(zhì)，合共24項注冊專利。其團隊穩(wěn)定管理規(guī)范，醫(yī)療屬性技術(shù)附加值高，屬于輕資產(chǎn)高毛利高頻消費優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。由于擁有強大的技術(shù)能力、行業(yè)領(lǐng)先品牌及競爭力，連天美榮獲60多項榮譽，并擁有逾300000名客戶。
連天美旗下杭州華山連天美醫(yī)療美容醫(yī)院
連天美旗下杭州維多利亞醫(yī)療美容醫(yī)院
雖然2020年上半年度受疫情影響，但連天美上半年度的未經(jīng)審核營業(yè)額達人民幣2.12億元，除稅后溢利凈額約人民幣4616萬元，表現(xiàn)超出預(yù)期，充分體現(xiàn)了醫(yī)美龍頭企業(yè)的優(yōu)勢和醫(yī)美行業(yè)的需求韌性。
收并購后，奧園健康將加強投后管理，發(fā)揮醫(yī)療美容醫(yī)院“現(xiàn)金奶牛”的特點，持續(xù)提升其盈利能力，為提升業(yè)績錦上添花；連天美作為醫(yī)院級別醫(yī)療美容機構(gòu)，其資質(zhì)及技術(shù)門檻遠高于一般行業(yè)，對醫(yī)美行業(yè)進行持續(xù)整合的奧園健康市盈率也將獲得提振，可對標(biāo)眼科及口腔科等行業(yè)明星企業(yè)。
融合物管、商圈資源 打造醫(yī)美行業(yè)頭部品牌
從宏觀市場角度來看，醫(yī)美行業(yè)具有消費和醫(yī)療雙重屬性，市場規(guī)模與增速已占據(jù)中國醫(yī)療美容市場中的重要位置，成長性極高。且國內(nèi)對醫(yī)美有強勁的需求和消費能力，但醫(yī)美在國內(nèi)仍具有極大的滲透率提升空間，與成熟國家有將近5倍的差距。醫(yī)美行業(yè)目前呈現(xiàn)集中度低，逐漸向龍頭聚攏的整體趨勢，且競爭激烈，龍頭效應(yīng)明顯。
奧園健康管理層表示，考慮到物業(yè)管理服務(wù)與新消費醫(yī)美服務(wù)，其核心資源和關(guān)注點都在于服務(wù)、品質(zhì)、體驗、客戶資源，服務(wù)邏輯和細(xì)節(jié)上雙方互有可取之處。選準(zhǔn)高壁壘、低集中度、快增長的醫(yī)療美容新消費領(lǐng)域，奧園健康將能通過并購快速實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模，通過緊密把握社區(qū)業(yè)主、商區(qū)流量等核心資源，引流醫(yī)美等大健康產(chǎn)業(yè)，提升競爭力，整合行業(yè)強化龍頭效應(yīng)，打造獨有的差異化增值服務(wù)和產(chǎn)業(yè)新模型。
三大板塊三輪驅(qū)動 有質(zhì)有量穩(wěn)健前進
物業(yè)管理、商業(yè)運營和大健康三大板塊，是奧園健康發(fā)展的主線。登陸資本市場一年多，奧園健康三大板塊業(yè)務(wù)協(xié)同賦能，正穩(wěn)步走出一條業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)獨特且成長性和潛力巨大的道路。獨創(chuàng)業(yè)態(tài)模型，給奧園健康發(fā)展帶來了很大的空間，收獲資本市場青睞。
未來兩年，奧園健康將有望保持55%至60%復(fù)合增長率。通過外延內(nèi)拓，奧園健康傳統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)模上達到超7500萬平方米在管面積，每年6至8個新增商場，積極拓展與社區(qū)服務(wù)的聯(lián)動，并將助力醫(yī)美業(yè)務(wù)成為全國前三的醫(yī)療美容集團，形成多品牌連鎖化服務(wù)體系。
通過持續(xù)擴大物業(yè)管理及商業(yè)運營基本盤，核心競爭力一致的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)持續(xù)融合，奧園健康將能為業(yè)主、客戶提供優(yōu)質(zhì)的社區(qū)生活，充滿活力的商圈業(yè)態(tài)以及觸手可及的醫(yī)美服務(wù)，構(gòu)建身心愉悅的健康生活生態(tài)圈。